מחקר מעמיק של שוק הבדים הלא ארוגים בסין: טרנספורמציה יוקרתית ופריסה עולמית מניעים את המחזור החדש של התעשייה

בדים לא ארוגים הם ענף חדשני בתעשיית הטקסטיל. הם משתמשים בתהליכים כמו ניקוב מחט, שזירה הידרואלקטרית והמסה חמה כדי ליצור חומרי רשת ויריעות, ובכך מבטלים את הצורך בתהליכי טקסטיל מסורתיים. בשנת 2023, סך ייצור הבדים הלא ארוגים במדינה שלי הגיע ל-8.143 מיליון טון, מתוכם 45.8% באמצעות ספונבונד, 21.2% באמצעות ניקוב מחט ושזירה הידרואלקטרית. בדים לא ארוגים שזורים בהידרואלקטרית, עם ביצועיהם המעולים, מחליפים בדים ארוגים בתחומים כמו מגבונים תעשייתיים ומפרידי סוללות, כאשר תחומי היישום שלהם מתרחבים בהתמדה.

התקדמות טכנולוגית והנחיות מדיניות הן המניעים העיקריים של שדרוג תעשייתי. בדים לא ארוגים מננו-סיבים המיוצרים באמצעות אלקטרוספינינג משיגים ננו-סיבים, מגדילים את שטח הפנים הסגולי שלהם פי 3-5, ומציגים ביצועים מעולים בסינון יעיל והגנה אנטי-מיקרוביאלית. הפיתוח פורץ הדרך של בדים לא ארוגים חכמים הניע את שוק המוצרים הפונקציונליים כגון חישת טמפרטורה וריפוי עצמי, כאשר גודל השוק צפוי להגיע ל-20 מיליארד יואן עד 2030, מה שיניע את המעבר של התעשייה למוצרים בעלי ערך מוסף גבוה. "הדעות המנחות בנושא ארגון מחדש תעשייתי" מחייבות במפורש הפחתה של 13.5% בצריכת האנרגיה ליחידה עבור מפעלים מעל גודל מוגדר עד 2025, מה שמאיץ את המעבר לפליטות פחמן נמוכות. שיעור חדירת השוק של בדים לא ארוגים מתכלים הגיע ל-10% בשנת 2023 וצפוי לעלות ל-15% עד 2025. ייצור בקנה מידה גדול של חומרים מבוססי ביו (כגון PLA ו-PBAT) יקדם עוד יותר את המעבר הירוק.

II. שוק יצוא: הזדמנויות גלובליות העומדות מאחורי עלייה בנפח ובמחיר

1. המשך הרחבת היצוא

בין השנים 2019 ל-2024, נפח יצוא הבדים הלא ארוגים של ארצי גדל מ-1.051 מיליון טון ל-1.516 מיליון טון, קצב צמיחה שנתי מצטבר של 8.85%; ערך היצוא גדל מ-3.11 מיליארד דולר ל-4.04 מיליארד דולר, קצב צמיחה שנתי מצטבר של 5.98%. למרות שמחיר היצוא ליחידה זינק ל-4 דולר לק"ג בשנת 2020 עקב תנודות בהיצע וביקוש, הוא נותר יציב סביב 3 דולר לק"ג בטווח הארוך. הביקוש גדל משמעותית בדרום מזרח אסיה ובמזרח התיכון, וחלקם ביצוא צפוי לעלות ל-25% בשנת 2024. יוזמת "החגורה והדרך" ממשיכה לשחרר דיבידנדים בשוק.

2. נוף תחרותי והשבת רווחים

בשוק המקומי, בדים לא ארוגים נמצאים בשימוש נרחב בתחום הבריאות (המהווים 51.1% מנתח השוק), אריזות ומגבונים. בין השנים 2020 ל-2023, התעשייה חוותה את כאבי עודף כושר הייצור, ושולי הרווח התפעוליים של מפעלים גדולים צנחו מ-14% ל-3.2%. עם זאת, נתונים משנת 2024 הראו כי מפעלים מובילים, באמצעות שדרוגים טכנולוגיים (לדוגמה, קבוצת Hengtian השיגה עלייה של 30% במהירות הפירוק והפחתה של 10% בעלויות), איזנו מחדש את ההיצע והביקוש, ושולי הרווח התאוששו ל-3.6%. מינואר עד מאי 2025, ההכנסות התפעוליות והרווחים הכוללים של מפעלים גדולים גדלו ב-3.4% ו-17.7% משנה לשנה, בהתאמה, מה שמאשר את תנופת ההתאוששות של התעשייה.

ג. אתגרים ומגמות: תחרות מובחנת ופיתוח בר-קיימא

1. דרכים להגברת הריכוזיות בתעשייה

נכון לעכשיו, נתח העלות למיליון (CR5) עומד על פחות מ-20%, כאשר עסקים קטנים ובינוניים (SMEs) מהווים למעלה מ-85%, מה שיוצר תחרות עזה. חסמים טכנולוגיים הפכו לגורם מבדיל מרכזי: תהליכים מרכזיים כמו spunbond ו-spunlace דורשים מומחיות רב-תחומית במכניקת נוזלים ומדעי החומרים. שיעורי החדירה המשתנים של קווי ייצור אוטומטיים מציבים עסקים קטנים ובינוניים תחת לחץ להפוך למיושנים. כושר הייצור צפוי לגדול ל-6.2 מיליון טון עד 2025, בעיקר הודות לשדרוגים טכנולוגיים בתהליכי spunbond ו-meltblown. עם זאת, צמיחת הביקוש (4.8%) איטית יותר מהרחבת הקיבולת, מה שמאלץ חברות לפרוץ את התחרות הפנימית על ידי הצעת מוצרים מובחנות, כגון חומרי סינון גבוהים ברמה רפואית.

2. מדיניות סביבתית והסיכון של תחליף טכנולוגי

המודעות הסביבתית העולמית הגוברת מניעה טרנספורמציה בתעשייה. האיחוד האירופי השיק פרויקט פיילוט מסחרי לטכנולוגיית מיחזור לא ארוגים. חומרים מתכלים מבוססי ביו נכנסים לשלב של צמיחה, כאשר מוצרים יוקרתיים מתגאים בשולי רווח גבוהים ב-5-8 נקודות אחוז ממוצרים מסורתיים. עם זאת, טכנולוגיות מתפתחות, כגון בדים מודפסים בתלת-ממד, עשויות לאתגר תהליכים מסורתיים, ולחייב השקעות מוגברות במחקר ופיתוח. חברות מובילות צפויות להקצות 6% מהכנסותיהן למו"פ עד 2025.

IV. תחזית עתידית: מונעת על ידי תמיכה במדיניות וביקוש השוק

1. העמקת השוק המקומי

תעשיית הבריאות מהווה 35%, מוצרים לבית 28% וחומרים תעשייתיים 20%, ויוצרים את שלושת מגזרי הביקוש המרכזיים. עם יישום תקנות הביטוח הרפואי, הביקוש למוצרים מתכלים כמו ביגוד מגן רפואי ומסכות הפך קבוע יותר, וגודל השוק במגזר זה צפוי להגיע ל-50 מיליארד יואן בשנת 2025. הביקוש לבדים לא ארוגים מתכלים ביולוגית במגזר האריזות גדל בקצב שנתי ממוצע של מעל 10%, וגם השימוש בחומרי חיפוי חקלאיים מתרחב במהירות.

2. הזדמנויות חדשות להתרחבות עולמית

מיזוגים ורכישות בתעשייה צפויים לעלות ב-30% משנה לשנה בשנת 2025. חברות מובילות ממתן את השפעת המכסים על ידי הקמת מפעלים בדרום מזרח אסיה, כמו וייטנאם והודו. למרות שהיצוא לארה"ב ירד ב-5% עקב מדיניות סחר, היצוא לשווקים כמו וייטנאם ויפן ראה צמיחה משמעותית. יישום טכנולוגיות ייצור חכמות (כגון האינטרנט התעשייתי של הדברים) הגביר את יעילות הייצור ב-20-30%, וצמצם את הפער הטכנולוגי עם חברות בינלאומיות.

ה. סיכום: חדשנות מניעה פיתוח איכותי

בהשראת פריצות דרך טכנולוגיות ומדיניות סביבתית, תעשיית הבדים הלא ארוגים של סין עוברת טרנספורמציה מהרחבת היקף להתמקדות באיכות ויעילות. חברות צריכות להתמקד בשלושה תחומים אסטרטגיים: העמקת המחקר והפיתוח במוצרים יוקרתיים (כגון חומרי בקרת טמפרטורה חכמים), התרחבות למוצרים מתכלים, וחקר שווקים מתעוררים לאורך יוזמת "החגורה והדרך". שוק הבדים הלא ארוגים צפוי לעלות על 140 מיליארד יואן עד 2025, עם קצב צמיחה שנתי מצטבר של 5-6%. עם אופטימיזציה של קיבולת, שולי הרווח עבור מפעלים בקנה מידה גדול צפויים להמשיך לעלות, וריכוזיות התעשייה הגוברת תעצב מחדש את הנוף התחרותי.